«Я РАНТЬЕ» - Блог инвестора | Куда лучше вложить деньги

Варианты заработка в Интернете

yarentier — Fri, 23 Sep 2016 08:49:53 GMT

Официальная работа через интернет. Профессии: туризм, банковское дело, страхование,подбор персонала,прямые продажи,операторы колл - центра,менеджеры по продажам,водители такси,менеджеры по продажам охранных систем и прочее.... Предусмотрены отчисления в налоговые органы и пенсионный фонд. Выдаем справки 2НДФЛ,подробнее тут ссылка

Про Субаренду Недвижимости

yarentier — Sat, 06 Aug 2016 06:01:50 GMT

Заработать на субаренде просто,если работают профессионалы! Компания CHINA RENT CORP предлагает клиенту инвестировать средства под 10 – 16 % в месяц чистой прибыли.

На рынке Китая компания работает с 2010 года. Все начиналось достаточно прозаично, был снят офис 300 квадратов по очень хорошей цене, далее была задача найти арендаторов для сдачи его в субаренду, наценив сверху 50% были даны объявления во все возможные газеты и интернет издания.

Спустя месяц, снизили цену на 30%, так как желающих не было. Прошел еще месяц – результат тот же. Но были обращения по рекламе с вопросами, нет ли у нас офисов с меньшей квадратурой. Так как 300 квадратов для небольшой компании это очень много.

Все взвесив, было принято решение разбить большой офис, на 8 помещений по 30 метров и одно 60. Были даны новые объявления в газету. За 3 месяца были сданы все помещения, в долгосрочную аренду, наценка составила 35% от арендной платы, за год получилось чистой прибыли, за вычетом всех простоев помещения ( так как некоторые арендаторы съезжали, на их место приходилось искать новых), вложений в переделку площади, немного более 200% годовых.

Что же такое субаренда недвижимости? И сколько на ней можно заработать? Субаренда недвижимости это пересдача в аренду уже арендованного помещения. Это выгодно в тех случаях, когда берется большое помещение в долгосрочную аренду (будь то офисное помещение или торговая площадь), делится на более мелкие, и сдается уже по более высокой цене, небольшим компаниям.

Каждый случай индивидуален, но в среднем можно заработать 20-30% в месяц сверху от стоимости аренды. С жилыми помещениями тоже самое - снимается квартира или вилла, на долгосрочной перспективе, и сдается посуточно, в этом случае заработать можно еще больше до 70-100% в месяц от стоимости аренды, но данную модель тяжело масштабировать.

На данный момент компания арендует десятки тысяч квадратных метров недвижимости, и сдает их в субаренду. China rent сугубо управляющая компания, то есть мы работаем со средствами инвесторов, пускаем их в работу, и берем за это от 25% до 35% от общего дохода компании, остальное выплачиваем инвестору. При этом средняя чистая доходность инвестора составляет 10 – 16 % в месяц...

Про Инвестиционный депозит

yarentier — Tue, 26 Jul 2016 08:13:08 GMT

Кризис ликвидности заставляет российские банки повышать процентные ставки депозитам. Однако низкая доходность большинства из них отталкивает потенциальных вкладчиков.Стремясь привлечь клиентов, банки предлагают новые продукты, такие как инвестиционный депозиты.

Инвестиционный депозит - это вклад, который совмещает обычный депозит с возможностью инвестирования на фондовом рынке. С одной стороны, вы получаете хоть небольшой, но гарантированный доход. С другой, возможность увеличения за счет стоимости роста ценных бумаг.

Банковский вклад самый понятный гражданам способ если не увеличения, то хотя бы сохранения своих сбережений. Однако инвестировать при этом еще на фондовый рынок готовы не все Россияне.

Основное отличие инвестиционного депозита от обычного срочного вклада в том, что клиент обязан не только положить деньги на счет, но и купить паи инвестиционного фонда. Именно это условие и должно насторожить потенциальных вкладчиков.

Если рынок падает, это риск о котором должен помнить клиент. Ведь основное заблуждение многих вкладчиков как раз в том, что они считают этот продукт обычным вкладом с гарантированной прибылью. А так как по такому продукту банки предлагают более высокую ставку чем по стандартным счетам, на эту ловушку попадаются многие клиенты. На самом же деле доход гарантирован только по депозиту. Стоимость купленных паев определяется рынком. И если котировки на бирже падают, то это может съесть всю прибыль, начисляемую по счету.

Важно помнить что доход в инвестиционном депозите гарантирован только на ту сумму, которая размещена на счете!

Процедура открытия инвестиционного вклада практически не отличается от оформления обычного депозита. Клиент сначала покупает паи инвестиционного фонда, а затем кладет деньги на счет. Различаются лишь некоторые условия. В первую очередь, это минимальная сумма. В некоторых банках она не может быть менее 100 тысяч рублей. На 50 000 покупаются паи и столько же кладется на депозит. В разных банках существуют разные условия для клиентов.

Впрочем, серьезный подвох ждет клиента не в размере минимального платежа, а в соотношение инвестирования. Ведь если банк гарантирует доход только на ту сумму, которая кладется на счет, то желание многих клиентов положить на депозит больше чем в ПИФ вполне понятно. Но к сожалению для вкладчиков такие условия невозможны.

Еще одно ограничение банки установили в выборе паевых фондов. Открывая инвестиционный депозит, вы можете купить паи только той управляющей компании, на которую укажет менеджер. Как правило, это компания основанная самим банком.

Ограниченное количество управляющих сказывается и на выборе самих пифов. Например, в некоторых банках можно купить паи только 5 фондов. Но и это не единственное ограничение для клиента. Пифы, которые предлагают банки в рамках инвестиционного депозита только открытые. Купить паи интервальных или закрытых фондов, доход по которым как правило выше, невозможно.

Важно помнить что сумма, размещенная на счете не может быть больше той, на которую клиент покупает паи. Вкладчик может купить паи только той управляющей компании, с которой сотрудничает банк.

Доход по инвестиционному депозиту складывается из двух частей: процентами по счету и прибыли, которую для клиента заработал паевой фонд. К радости клиентов, ставки которые банки предлагают по инвестиционным вкладам выше стандартных на 1-2%.

Повышенная ставка не единственная приятная новость для клиента. Риск потерять сумму, которую вкладчик оставляет на обычном счете равен нулю.

В инвестиционных депозитах также как и по обычным счетам, банк гарантируют доход, который вы получите по окончании срока. На эту же часть распространяется и система страхования вкладов. А вот те средства, которые вы инвестируете в паевой фонд можно и потерять, ведь сохранность этих средств целиком зависит от профессионализма управляющего.

Впрочем разочарование от потери в паях частично скрасит доход по депозиту. Ведь именно в этом и заключается главное достоинство таких продуктов. Фактически вкладчик рискует только той суммой, которая была вложена в пифы. Если доход по обычному депозиту перекроет падение цены пая, то вкладчик все равно останется в плюсе.

Если же цена пая упала больше чем начисленные проценты по депозиту, то клиенту придется смириться с потерей. Инвестиции на фондовом рынке всегда рискованы и гарантии от потерь здесь никто не дает.

Важно помнить что несмотря на гарантированный доход по вкладу, падение стоимости пая может оставить клиента и в минусе.

Отсутствие выбора управляющих компаний, сумма в пифах не меньше чем на депозите- далеко не единственные рамки, в которые банки загоняют вкладчиков инвестиционных депозитов. Еще большее ограничение установлено и по возможностям самих депозитов. Как правило банк не дает возможности в течение срока депозита пополнять вклад или же снимать проценты.

В случае с пифами таких ограничений нет. Докупать или частично погашать паи, вкладчик может в любое время. Ограничена лишь минимальная сумма, например в некоторых банках чтобы докупить паи, понадобится сумма не менее 3 тысяч рублей.

Если в конце срока инвестиционного депозита, вы не сняли деньги и не закрыли счет, то не рассчитывайте что банк продолжит начислять высокие проценты. Средства переведут на "вклад до востребования" и доход будет капать по ставке 0,01-0,05 % годовых.

Еще одно стандартное заблуждение клиента в том, что с окончанием действия инвестиционного депозита заканчивается и срок инвестирования в пифы. После закрытия депозита, они спешат погасить паи. Но такого обязательного условия в договоре нет!

Важно помнить что инвестиционные вклады автоматически не продлеваются. После окончания срока, проценты будут начисляться по минимальной ставке. Однако окончание срока вклада не обязывает клиента сразу же гасить паи инвестиционного фонда.

Закрыть инвестиционный депозит вкладчик может в любое время. Причем вывести свои деньги можно как со счета или с пифа одновременно, так и по отдельности. Деньги со счета банк вернет клиенту в день обращения. Однако при расторжении договора раньше срока, банк начислит минимальные проценты по ставке "до востребования".

Вывод средств из паевого фонда может занять от 2 до 5 дней.

Впрочем ожидание денег не единственная неприятная новость для вкладчика. С получением дохода банк удержит налоги. Если доходность выше ставки рефинансирования, то эта разница уплачивается в виде налога по ставке 35 % для резидентов и 30 % для не резидентов. Что касается паевых инвестиционных фондов, то там со всего полученного дохода клиент уплачивает налог на доход физических лиц. Эта ставка 13%.

Но и поделившись с государством, ошибочно полагать что на этом ваши расходы закончились. Свою комиссию возьмет и управляющая компания. Размер этого платежа зависит от срока инвестирования. Если срок инвестирования до 6 месяцев, то это будет 1,5 %. Если от 6 до 12 месяцев, то 1%. Если же срок инвестирования более 1 года, то такая комиссия вообще не взимается.

Важно помнить что закрыв инвестиционный депозит досрочно, проценты будут начислены по вкладу "до востребования".

Доход по инвестиционному депозиту может в несколько раз превысить прибыль по обычному депозиту. Или же наоборот, принести убыток. И чем меньше вы совершаете ошибок при открытии счета, тем выше шанс остаться в плюсе.
В это вам помогут эти простые рекомендации:
* Доход в инвестиционном вкладе гарантирован только на ту сумму, которая размещена на счете.
* Прибыль на деньги, вложенные в пиф зависит только от работы управляющего.
* Инвестиционный депозит не пролонгируется и после окончания срока проценты будут начисляться по минимальной ставке.
* Забрать деньги со счета и из пифа можно в любой момент, но закрыв счет досрочно, вы лишитесь обещанных процентов.

Открывая инвестиционный депозит, вы получаете с одной стороны- гарантированный доход по счету, с другой- риски на фондовом рынке. И прежде чем поставить свою подпись в договоре, оцените насколько вы готовы пожертвовать частью денег ради повышенной ставки. Ведь несмотря на гарантии, падения стоимости пая может быть гораздо выше начисленных процентов.

Практика показывает, что популярность таких инвестиционных депозитов началась приблизительно с 2010-2011 года. Фактически данный продукт на рынке был еще до появления кризиса, но большая часть банков начала использовать эту дополнительную функцию только в 2011 году. Осуществляется такой ход банками из-за того, что возникает не только предложение для вкладчиков заметно увеличить свой доход, но и у банка усиливается основная цель – это увеличение маржи и привлечение новых клиентов. А последнее достигается как раз за счет того, что они заранее морально настраивают вкладчиков на более высокий доход.

Чаще всего такие люди готовы рисковать, но либо у них нет опыта, либо нет возможности вкладывать свои средства в ценные бумаги. Возможно, нет желания рисковать на фондовом рынке, не имея страховки.

Нюанс в том, что срок оформления такого депозита будет достаточно небольшим. Кроме этого гарантия банка на выплаты будет распространяться только на часть вложений. Заметный минус в том, что практически в 100% случаев у клиентов, которые приносят свои средства в банк, нет возможности выбирать то направление, куда и будут вкладываться деньги. Как раз это придерживает многих людей в осуществлении задуманного шага, ведь здесь есть достаточно большой риск во время вложения. Причем если позиция для инвестирования будет выбрана неправильно, то велика вероятность проигрыша в данном направлении.

Перед тем, как оформить инвестиционный вклад, желательно узнать, насколько правильную политику проводит в банк в этом направлении, какие отзывы уже есть. Естественно, желательно посетить форумы, а не официальный сайт организации.

Самый большой нюанс заключается в том моменте, что чаще всего свои деньги в банк кладут те люди, которые достаточно долго зарабатывали их и пытаются хоть каким-то образом сохранить сумму. Очень часто они мало что понимают в вопросах инвестирования, поэтому просто «клюют» увеличение ставки на несколько процентов. Осуществляя такой неправильный выбор, они по факту могут подписать себе приговор и потерять немалую сумму денег.

На самом деле немногие банковские сотрудники будут объяснять человеку простым и доступным языком, чем отличаются самые обычные вклады от инвестиционных депозитов.

Это не выгодно самому банку, тем более, если есть возможность получить немалую сумму средств и нарастить свою маржу...

источник

Инвестиции в “голубое золото”

yarentier — Tue, 26 Jul 2016 08:09:08 GMT

Инвестиции в “голубое золото”, согласно Fortune – одна из лучших возможностей для получения прибыли в XXI веке...Тони Дальторио

Несмотря на то, что вода необходима для жизни, ее зачастую воспринимают как данность. Слишком много людей думают, что мировые запасы пресной воды никогда не иссякнут. Однако пресная вода, пригодная для питья, составляет лишь 2.5% от всего объема воды на нашей планете. Большая часть пресной воды находится в грунтовых водах, ледниках и почве.
Поверхностные источники пресной воды составляют лишь 1% от общего объема. И они под угрозой. По мнению Маркуса Нортона из Carbon Disclosure Project, последствия изменения климата, урбанизации, загрязнения окружающей среды и растущий спрос на питьевую воду продолжат ограничивать и без того её скудные мировые запасы.

В 1900 году население планеты составляло всего 1.6 миллиарда человек. Теперь же эта цифра достигла почти 6.5 миллиардов. Очевидно, что потребление воды существенно увеличилось с того момента. К 2025 году население планеты приблизится к 9 миллиардам. Поэтому пресная вода станет еще более востребованным ресурсом. На данный момент более 40% населения планеты не имеет доступа к чистой питьевой воде. Из них 15% приходится на Латинскую Америку. У Китая похожие проблемы.

А тем временем:
• Всемирная организация здравоохранения утверждает, что 80% всех болезней происходит от антисанитарии и употребления загрязненной воды. Каждый год от болезней, вызванных употреблением грязной воды, в мире умирает более 5 миллионов человек, включая детей.
• По прогнозам ООН, к 2030 году почти половина населения планеты будет проживать в тех регионах, где станет ощущаться нехватка чистой воды. Уже в 80 странах мира наблюдается критическая ситуация с запасами чистой пресной воды.
• По некоторым данным мировой спрос на воду уже превышает мировые поставки на 20%. А к 2020 году понадобится на 25% пресной воды больше, чем сейчас имеется в нашем распоряжении.
• По данным исследования Water Resources Group к 2030 году мировой спрос на питьевую воду возрастет более чем на 50%.

Поэтому цены на воду однозначно будут расти и в будущем. И ее, в отличие от бензина, будут покупать даже по очень высоким ценам, так как вода просто необходима для жизни. Вот почему все более напряженная ситуация с запасами пресной воды ведет к образованию взрывного бычьего тренда на рынке самого ценного ресурса для человека а также на рынке акций тех компаний, которые так или иначе связаны с добычей и поставками пресной воды.

Инвестиции в воду: извлекаем прибыль из нехватки водных ресурсов
Индустрия добычи и поставок пресной воды – это рынок с годовым оборотом в $460 миллиардов. По мере того как население планеты растет, уровень загрязнения планеты растет вместе с ним. Добыть чистую воду становится все сложнее, тогда как нагрузка на водную инфраструктуру увеличивается. Неудивительно, что многие компании обратили свой взор на данную индустрию, ведь у нее огромный потенциал в плане извлечения прибыли.

Согласно Fortune, вода – это лучшая возможность для бизнеса. В XXI веке вода может стать такой же ценной, как нефть в XX веке: ценный ресурс, который будет определять благосостояние стран. Легко понять, почему инвесторы начали интересоваться акциями компаний, занятых в этой индустрии. Разница между спросом и предложением на рынке водных ресурсов уже огромна, и она продолжает расти. Ежегодный прирост населения планеты составляет 1.5-2%. Но мировое потребление пресной воды растет еще быстрее: 2.5-3%.

Когда дело касается бытового использования (питьевая вода, ванна, туалет и т.п.), ирригационных систем в сельском хозяйстве и многих других сфер использования пресной воды, то в среднем на душу населения тратится около 1000 литров в день. Конечно же, на сельскохозяйственные нужды уходит около 70% расходов. И дело не только в сельском хозяйстве. Многие сектора экономики испытывают влияние нехватки воды. Все - от пищевой до энергетической, фармацевтической промышленности и сферы высоких технологий, нуждаются в “голубом золоте” для полноценного функционирования.

К счастью, некоторые компании предлагают определенные решения данной проблемы. Поэтому инвестиции в акции этих компаний могут принести инвесторам солидную прибыль.

Четыре сектора, в которые необходимо инвестировать, чтобы помочь решить глобальную проблему нехватки воды.
В глобальной водной индустрии существует четыре сектора: управление водными ресурсами и их распределение, передовые технологии в области экономии водных ресурсов (включая очистку и повторное использование), эффективное потребление, и взаимосвязь с сельским хозяйством.

Управление водными ресурсами и их распределение включает в себя целую инфраструктуру. Экономики некоторых развивающихся стран не имеют достаточно развитой инфраструктуры водоснабжения, а во многих развитых странах системы водоснабжения требуют модернизации. Большая часть водной инфраструктуры США функционирует еще со времен Второй мировой войны. Неудивительно, что она находится в плачевном состоянии. Проблема в том, что для капитального ремонта или замены устаревших систем водоснабжения необходимо постоянное и внушительное финансирование. По некоторым данным, на капитальный ремонт всей инфраструктуры водоснабжения США понадобится более $1 триллиона. Поэтому вокруг таких компаний как Watts Water Technologies (NYSE: WTS) и Northwest Pipe (NASDAQ: NWPX) «крутятся» не просто большие, а огромные деньги.

Инновационные технологии
Передовые технологии в области экономии, очистки и повторного использования водных ресурсов также (если не больше) важны, как и мировые запасы пресной воды. По подсчетам специалистов ежегодно образуется более 1500 кубических километров сточных вод, которые могут быть очищены и повторно использованы.

С одной стороны, технологии очистки сточных вод становятся все более эффективными. По сути, здесь заложен огромный потенциал, ведь очищенную воду можно использовать в сельском хозяйстве (для ирригации) и энергетическом секторе (для производства электроэнергии). Danaher (NYSE: DHR), Nalco Holding (NYSE: NLC) - лишь немногие из тех компаний, которые напрямую заняты очисткой сточных вод.

В данном секторе существует отдельный сегмент, занимающийся очисткой морской воды от соли. Это очень перспективный проект в плане долгосрочных инвестиций. Запасы пресной воды иссякают, поэтому обессоливание морской воды является очень хорошим решением проблемы. В идеале эти технологии, при очень широком использовании, могут решить все проблемы с нехваткой пресной воды. Поэтому эта технология приобретает все большую популярность по всему миру. На данный момент на всех континентах функционирует более 7500 заводов по обессоливанию морской воды, однако большинство из них расположены в странах Ближнего Востока, которые богаты нефтью, но испытывают нехватку пресной воды. По результатам исследований исследовательского центра Lux Research, в 2000 году такие заводы обессолили 9.8 миллиардов кубических метров воды. К 2020 году объем переработанной морской воды должен достичь 54 миллиардов кубических метров.
Проблема в том, что на строительство такого завода необходимы большие деньги, в то время как последующая его эксплуатация является достаточно энергозатратной. Конечно же, по мере развития технологии, затраты на строительство и эксплуатацию таких заводов уменьшаются, но мир пока еще не достиг того момента, когда обессоливание морской воды станет на самом деле экономически выгодным.

Однако, многие компании сейчас усердно работают над тем, чтобы изменить существующее положение вещей. Среди них Energy Recovery (NASDAQ: ERII), Consolidated Water (NASDAQ: CWCO), Dow Chemical (NYSE: DOW) и General Electric (NYSE: GE).

Эффективное использование водных ресурсов
Эффективное использование водных ресурсов – это третий сегмент индустрии. Специалисты в данной области занимаются разработкой наиболее простых решений в плане разумного управления и распределения оставшихся запасов “голубого золота”. Более того, на мониторинг расходов воды ежегодно тратится не один миллион долларов. Itron (NASDAQ: ITRI) - одна из тех компаний, которые занимаются этим, используя “умные счетчики” и другое оборудование.

Ну и наконец, людям нужно много воды, чтобы выращивать обильные урожаи. Lindsay Corporation (NYSE: LNN) напрямую вовлечена в этот бизнес через ирригационные с/х системы. Такие крупные международные компании, как Nestle ADR (OTC: NSRGY) и SABMiller ADR (OTC: SBMRY), сотрудничают с фермерами по всему миру с целью помочь им оптимизировать расход воды.

Для инвесторов, которые ищут возможность вложить свои средства в “голубое золото”, существует два фонда (ETF): PowerShares Global Water Portfolio ETF (NYSE: PIO) и Guggenheim S&P Global Water Index ETF (NYSE: CGW). Инвесторам следует помнить, что развитие данной глобальной индустрии стимулируется тремя основными трендами: стремительным ростом населения планеты, необходимостью обновления инфраструктуры в развитых странах и необходимостью повышения качества питьевой воды...

источник - volgafinans.com

Про Инвестиции в Облигации

yarentier — Tue, 26 Jul 2016 07:58:10 GMT

Облигации - это ценные бумаги, являющиеся подтверждением передачи денег частной или государственной компании и гарантирующие их возврат. Проще говоря, облигация – это долговая расписка. Только не от соседа Васи, а от государства, муниципалитета или крупной корпорации.

Облигации часто сравнивают с банковскими депозитами. Оно и понятно – в обоих случаях инвестор даёт деньги в долг под процент. Только, в случае с депозитом, деньги даются в долг банку, а в случае с облигациями – в долг эмитенту, который эти самые облигации выпустил.

Эмитент выпускает облигации для того, чтобы привлечь инвестиции в какой-нибудь перспективный проект. Облигации имеют свой срок существования, в конце которого облигации погашаются – эмитент выплачивает номинальную стоимость по каждой облигации.

Приобретая облигацию, ты знаешь дату погашения облигации, процент выплат по ней, периодичность и даты выплат этих процентов. Таким образом, ты можешь примерно прикинуть, на какой доход ты сможешь рассчитывать и подобрать подходящую для себя стратегию инвестирования.

Облигации, также как и акции, торгуются на основной секции Московской Фондовой Биржи. Облигации намного надёжнее акций (менее рисковая инвестиция), но и доходность по ним намного ниже. Но если сравнивать облигации с банковским депозитом, то они немного выигрывают в доходности, при этом надёжность облигаций и банковских депозитов примерно одинакова.

Облигации на ММВБ, как правило, торгуются лотами, кратными 1 тысяче рублей. Это делает инвестиции в облигации доступными и даёт хорошие возможности для диверсификации.

Преимущества и недостатки

Давай рассмотри основные плюсы и минусы инвестирования в облигации.

Плюсы:

Надёжность. Облигации – один из самых надёжных инвестиционных инструментов, наряду с банковскими вкладами.
Гибкость. Облигации имеют низкий порог входа (от 1 тысячи рублей) и, благодаря своему многообразию, создают широкие возможности для диверсификации портфеля. Это позволяет подобрать инвестиционную стратегию, которая будет по душе – начиная от спекуляций и заканчивая долгосрочными вложениями на десятки лет.
Ликвидность. Благодаря выходу на вторичный рынок, ты в любой момент сможешь продать свои облигации, получив причитающийся тебе процент. Этим, кстати, облигации выгодно отличаются от банковских вкладов, ведь при досрочном погашении вклада есть вероятность недополучить часть дохода из-за штрафных санкций при досрочном погашении.

Основной минус у облигаций всего один – низкая доходность. Это если сравнивать их с акциями или с тем же Форексом. Но иногда доходность может быть очень даже немаленькой, превышая доходности других инвестиционных инструментов вместе взятых. Такое часто бывает в условиях экономической нестабильности.

Классификация облигаций

Не все облигации котируются на бирже. Облигации могут быть:

Биржевые
Внебиржевые

В зависимости от статуса эмитента выпустившего облигации, они классифицируются как:

Государственные. Облигации, выпущенные правительством той или иной страны. В России государственные облигации называются Облигациями Федерального Займа – ОФЗ. А, например, в США государственные облигации называют Treasuries или казначейскими.
Муниципальные. Выпускаются субъектами федерации или муниципалитетами. Например, облигации Тульской области.
Корпоративные. Облигации, выпущенные коммерческими компаниями. Например, облигации МТС.

По валюте номинала облигации классифицируются на:

Номинированные в рублях
Номинированные в валюте

По сроку погашения облигации классифицируются на:

Краткосрочные (1-5 лет)
Среднесрочные (5-10 лет)
Долгосрочные (10-30 лет)
Бессрочные. Иногда некоторые компании выпускают бессрочные облигации, которые пускаются в «свободное плавание»

По способу получения дохода облигации делятся на:

Купонные. Такие облигации дают их держателю право на получение периодических процентных выплат, называемых купоном. В зависимости от облигации, выплата купона может осуществляться раз в год, раз в полгода или раз в квартал – это называется купонным периодом. Начисляется купонный доход каждый день. Выплаты купона производятся в заранее определённые даты и поступают на брокерский счёт в течение 2-3 дней.
Дисконтные. Менее распространены. Здесь нет никаких периодических выплат. После выпуска, эмитент распродаёт облигации по цене ниже номинала. А погашаются они по номиналу. Как правило, такие облигации краткосрочны. Они не пользуются большой популярностью, так как в условиях нашей действительности намного рациональней получать периодические выплаты, чем держать бумаги годами, ожидая погашения и надеясь, что не произойдёт никаких финансовых катаклизмов, обанкротивших эмитента.

По типу погашения облигации делятся на:

Досрочно погашаемые. Досрочно погашаемые облигации в свою очередь делятся на отзывные, возвратные и амортизируемые. В первом случае право досрочного погашения принадлежит эмитенту, во втором – инвестору, а в случае с амортизируемыми облигациями, эмитент, в течение срока обращения облигации, частями, выплачивает её номинал, чтобы к моменту погашения минимизировать размер выплат.
Безотзывные. Погашаются в условленную дату.

В зависимости от конвертируемости облигации классифицируются на:

Конвертируемые. Можно обменять на некоторое количество других облигаций или акций этого эмитента.
Неконвертируемые. Не обмениваются ни на что (кроме денег ).

В зависимости от индексации выплат облигации делятся на:

Индексируемые. Купонные выплаты корректируются в зависимости от какого-либо показателя. Например, в зависимости от инфляции.
Неиндексируемые. Размер выплат установлен изначально и не меняется.

По степени обеспеченности облигации бывают:

Обеспеченные. Для повышения привлекательности и надёжности своих облигаций, эмитент может обеспечить их залогом каких-либо активов.
Необеспеченные. Ничем не обеспечены. В случае банкротства сначала погашаются долги, потом облигации, затем привилегированные акции и, наконец, обычные акции. То есть, даже по необеспеченным облигациям, закон обязывает эмитента расплатиться с инвестором сразу после погашения долгов компании.

Есть ещё вид облигаций, стоящий особняком – это доходные облигации. По таким облигациям эмитент выплачивает проценты инвестору только при наличии прибыли. Доходные облигации, в свою очередь, делятся на:

Кумулятивные. По таким облигациям невыплаченный процент накапливается. Эмитент обязан выплатить его в будущем.
Простые. Невыплаченный процент не накапливается.

Основные характеристики облигаций

Теперь давай рассмотрим, на какие характеристики облигации стоит обращать внимание при покупке.

Номинал. Номинал – это цена, по которой эмитент обязан погасить облигацию в конце срока обращения. Чаще всего, российские облигации имеют номинал в 1 000 рублей.

Цена. Рыночная цена может отличаться от номинала. Цену принято выражать в процентах от номинала. В спокойных экономических условиях цены на облигации колеблются в пределах 95-105%. Это значит, что коридор цен в рублях на облигацию номиналом в 1 000 рублей находится в пределах 950 – 1 050 рублей. Но если эмитент попадает в сложное финансовое положение, цены на облигации существенно снижаются. Обычно цена приближается к номиналу по мере приближения даты погашения.

Дата погашения. Дата, когда эмитент выкупит облигации по номиналу, тем самым погасив их. Существует ещё такое понятие, как оферта. Если эмитент установил дату оферты, он может после её наступления погасить облигации, не дожидаясь даты погашения. В свою очередь, инвестор может подать облигацию к оферте.

Купон. Купон – это объём денежных средств, выплачиваемых эмитентом инвестору с определённой периодичностью. Ставка купона выражается в процентах годовых. Например, при номинале облигации в 1 000 рублей и ставке купона равной 12% при 4 выплатах в год, инвестор получит за год 120 рублей с облигации, четырьмя выплатами по 30 рублей.

Купонный доход

Теперь подробнее о купонном доходе. Тут есть некоторые нюансы.

Существует такая характеристика облигации, как накопленный купонный доход (НКД). НКД – это сумма купонного дохода, которая накопилась на облигации на данный момент, но пока не выплачена. Когда происходит выплата купона, НКД обнуляется и начинает накапливаться по новой, прирастая мало-помалу день за днём.

Когда ты покупаешь облигацию на бирже, ты должен, помимо цены, выплатить продавцу НКД, накопленный к моменту сделки. Когда ты будешь продавать облигацию, покупатель точно так же будет платить тебе НКД, накопленный на облигации к моменту сделки.

Эту особенность нужно обязательно учитывать при составлении своей стратегии инвестиций в облигации.

Расчёт доходности облигации

При инвестициях в облигации, в отличие от инвестиций в акции, ты сможешь точно рассчитать доходность ещё на этапе покупки.

Давай рассмотрим пример. Допустим, у тебя есть 100 000 рублей, которые ты хочешь вложить в облигации. Например, ты решил не заморачиваться с диверсификацией (это для удобства расчётов, лучше, конечно же, диверсифицировать) и приобрести на все деньги облигации со следующими характеристиками на момент сделки:

Эмитент: Х

Номинал: 1 000 рублей

Рыночная цена: 96.1% (961 рубль)

Дюрация (количество дней до погашения): 280 дней

Размер купона: 49 рублей

Длительность (периодичность начисления купона): 182 дня (2 раза в год)

НКД: 22.62 рубля

Таким образом, приобретение одной облигации обойдётся тебе в 961 + 22.62 = 983.62 рубля.

На всю сумму ты приобретёшь 100 000 / 983.62 = 101 облигацию. Итого, потрачено 101 * 983.62 = 99 345.62 рубля, и ещё остаётся 654.38 рубля, чтобы отметить сделку (Alphainvestor.ru предупреждает – алкоголь вреден для твоего здоровья)

Считаем доходность по формуле:

Общая доходность = ((Н + К * КВДП) – (РЦ + НКД)) / (РЦ + НКД) * 100%

Где,

Н – номинал

К – купон

КВДП – количество выплат до погашения

РЦ – рыночная цена

НКД – накопленный купонный доход

В нашем случае, общая доходность купленной облигации будет составлять:

((1 000 + 49 * 2) – (961 + 22.62)) / (961 + 22.62) * 100% = 11.63%

Если перевести в проценты годовых:

11.63 * 365 / 280 = 15.16%

В рублях мы имеем следующую картину. Примерно месяца через 3 ты получишь первую купонную выплату. Со 101 облигации ты получишь 49 * 101 = 4 949 рублей. А ещё через полгода будет вторая выплата купона и погашение облигаций: 4 949 + 101 000 = 105 949 рублей. Итого, вложив 99 345.62 на 280 дней, ты поимеешь 4 949 + 4 949 + 101 000 = 110 898 рублей. Прибыль составит 110 898 – 99 345.62 = 11 552.38 рубля.

В данных расчётах мы пренебрегаем комиссией брокера и налогами – для удобства расчёта.

А вообще можешь пользоваться для расчёта доходности облигации специальными калькуляторами – на rusbonds.ru или на ipipip.ru.

Налоги с прибыли от облигаций

С дохода от инвестирования в облигации в России полагается платить налог – 13% от дохода. Налог уплачивается как с купонного дохода, так и с дохода от продажи облигаций. Тебе не нужно заботиться об оплате налогов – с тебя удержат соответствующие суммы эмитент (при выплате купона) и брокер (удержит налог с прибыли от продажи при выводе средств или в начале года).

Но в некоторых случаях налог с тебя не возьмут:

1. При открытии ИИС и соответствующем типе вычета

2. При получении купонного дохода и дохода от погашения государственных ОФЗ и ГКО (при получении дохода от продажи ОФЗ и ГКО налог платить всё же придётся)

3. При получении купонного дохода и дохода от погашения облигаций субъектов Федерации и муниципалитетов

Риски

Хотя облигации и считаются одним из самых надёжных инструментов, им всё-таки присущи некоторые риски. Давай рассмотрим основные.

Риск дефолта. Это самый главный риск при инвестировании в облигации. Заключается он в том, что эмитент не сможет выполнить свои финансовые обязательства перед инвестором. Иногда облигациям присваивают кредитные рейтинги, для того, чтобы инвестор мог оценить надёжность. Зачастую, если дела у компании идут плохо – то цены на облигации падают, соответственно доходность к погашению превышает среднерыночную. К таким бумагам нужно относиться с осторожностью. Чем выше доходность к погашению – тем выше риски.

Процентный риск. Заключается в том, что среднерыночные процентные ставки на финансовых рынках имеют свойство меняться, а процент по облигации с фиксированным купоном – нет. Если среднерыночная ставка повышается, держатель облигации получает доход, ниже среднерыночной ставки. Если же ставка снижается – это невыгодно эмитенту, так как, в этом случае, ему придётся платить купон по ставке, превышающей среднерыночную. Эмитент может обезопасить себя от этих рисков, выпустив облигации с переменным купоном или с правом досрочного погашения.

Инфляционный риск. Риск того, что инфляция превысит доходность по облигации.

Заключение

Любой инвестиционный портфель только выиграет от добавления в него облигаций. Ведь это повысит его надёжность и позволит получать хоть и небольшую, но регулярную прибыль. Конечно, желательно брать не первые попавшиеся облигации, а облигации эмитентов с хорошей репутацией.

У меня в портфеле на данный момент облигации отсутствуют, но планирую добавить их в ближайший год.

Кстати, теория портфеля лежебоки говорит о том, что добавление облигаций в портфель может повысить не только надёжность портфеля, но, в некоторых случаях, и его доходность...

источник - activeinvestor.pro